DeBeurs.nl

gpjf 22 april 2020 09:23

0

Het vertrouwen in de communicatie van Post.nl is zover gezakt dat alle positieve berichtgeving ( en dat doen ze nu wel prima) nauwelijks iets aan de koers doet. Je zou toch mogen verwachten dat de koers omhoog zou schieten maar het blijft een beetje kabbelen. Q 1 zal het eerste concrete signaal worden en wat mij betreft ligt € 1,50 dan binnen handbereik

ketchup 22 april 2020 09:42

0

ben er (voor nu) wel blij mee, je kunt nu voor volume opladen aan een prijs die een zeer goede kans maakt bij 2022 100% hoger te staan
ga mee met diegenen die denken dat PostNL naar 2.50 euro kan in 2022 en profiteer van de huidige zwakte op dit over-afgestrafte-aandeel

niets is zonder risico, maar voor risk/reward is dit mi echt van de beter thans aan de beurs

[verwijderd] 22 april 2020 09:51

0

quote:
gpjf schreef op 22 april 2020 09:23:
Het vertrouwen in de communicatie van Post.nl is zover gezakt dat alle positieve berichtgeving ( en dat doen ze nu wel prima) nauwelijks iets aan de koers doet. Je zou toch mogen verwachten dat de koers omhoog zou schieten maar het blijft een beetje kabbelen. Q 1 zal het eerste concrete signaal worden en wat mij betreft ligt € 1,50 dan binnen handbereik

Als je alle berichtgeving leest rondom de huidige pakket- en postmarkt met daarbij opgeteld de korte en langere termijn vooruitzichten heb ik er eigenlijk geen woorden voor dat de koers staat waar deze momenteel staat.
Nu nog het aandeel onder € 1,30 kunnen kopen vind ik haast onwerkelijk.

Gaston Lagaffe 22 april 2020 10:25

0

quote:
GéGé schreef op 21 april 2020 17:31:
[...]
Beste Gaston, als je 108 mln extra aan personeel uitgeeft om een extra omzet van 119 mln te genereren, ben je idd niet goed bezig. Wat ik niet uit deze 108 mln aan salariskosten kan halen is over wat voor (extra) arbeid daar is ingehuurd. Als het bijvoorbeeld gaat over het inhuren van consultants, accountants, managers en andere niet-productieve lieden, geneer je vooral meer kosten i.p.v. omzet.

De inhuur waar we de laatste weken over spreken betreft in ieder geval vooral productiepersoneel zoals sorteerders, chauffeurs, bezorgers, etc. Dit is productief personeel waar ook extra inkomsten uit post- en pakketdiensten tegenover staan. Zoals gezegd neem ik aan dat deze krachten hun salaris meer dan opbrengen en qua omzet/kosten niet alleen quitte spelen ... of erger.

Beste GeGe terecht merk je op dat door mij genoemde cijfers niet eenduidig zijn (zie ook mij opmerking 'enige nuancering'). Work contracted betreft m.i. de inhuur van pakketbezorgers/firma's bij Parcels, Salaries e.d. betreft het salaris van postbezorgers en de eigen pakketbezorgers. Ik verwacht weinig 'vervuiling' door inhuur consultants e.d. (gezien de grootte van het bedrag = € 1,3 miljard zou dat ook wel extreem zijn). De extra corona-omzet zou het resultaat moeten doen stijgen maar de terughoudendheid waar Wins de discussie mee begon is gebaseerd op het verleden van PostNL waarbij de personelekosten te fors stegen. Nu bekend is dat de huidige (en voor Parcels) gunstige situatie langer duurt wordt ik wel positiever over Q2. Als PostNL-Parcels totaal geen gebruik van deze voor hun gunstige situatie zou weten te maken zou mij dit verbazen (ze zijn natuurlijk niet gek). Om er een getal op te plakken : ik verwacht een Parcels-EBIT Q2 van minimaal € 40mio (+ € 10mio) hetgeen ongeveer gelijk ik aan de normale Parcels-EBIT Q4.

Gaston Lagaffe 22 april 2020 10:34

0

quote:
gpjf schreef op 22 april 2020 09:23:
Het vertrouwen in de communicatie van Post.nl is zover gezakt dat alle positieve berichtgeving ( en dat doen ze nu wel prima) nauwelijks iets aan de koers doet. Je zou toch mogen verwachten dat de koers omhoog zou schieten maar het blijft een beetje kabbelen. Q 1 zal het eerste concrete signaal worden en wat mij betreft ligt € 1,50 dan binnen handbereik

Ik ben ook verbaasd dat de huidige positieve situatie voor Parcels de koers van PostNL nauwelijks ondersteunt. Afgezien van Flow Traders, tabaksproducenten, verzekeraars en sommige delen van de voedingssector ken ik weinig bedrijven die de huidige crisis zo goed doorkomen. De koers reageert en niet echt op. Ik vermoed dat het aandeel PostNL 'besmet' is en niet met het corona/covid virus. Jarenlange teleurstellingen hebben hun invloed.

marcel13 22 april 2020 10:35

0

PostNL breidt capaciteit fors uit

Omdat er sinds de coronamaatregelen veel meer pakketten worden verzonden dan anders breidt PostNL de capaciteit flink uit. “We hebben in de afgelopen vijf weken met creatieve oplossingen onze capaciteit met veertig procent vergroot”, vertelt directeur Pakketten en Logistiek Liesbeth Kaashoek van PostNL aan Nu.nl. De capaciteitsuitbreiding van 40 procent werd onder meer behaald door vier bestaande sorteercentra nu ook op zondag te openen.

Ook heeft PostNL een zogenoemd ‘matchingloket’ geopend om mensen die tijdelijk zonder werk zitten aan te kunnen nemen. Horecamedewerkers worden bijvoorbeeld voor de pakketsortering ingezet en rijinstructeurs gaan als chauffeur aan de slag. Inwerken gebeurt op afstand. “Door al deze maatregelen is het ons in korte tijd gelukt om veel meer pakketten dan normaal te bezorgen”, vertelt Kaashoek. Bij de huidige maatregelen houdt het overigens niet op. “We gaan verder uitbreiden met extra mensen en de daarbij behorende investeringen.” Dat zou hard nodig zijn, omdat het voorjaar sowieso een drukkere periode is. Dat komt onder meer vanwege het vakantiegeld dat bij veel mensen nu binnenkomt.

Gaston Lagaffe 22 april 2020 10:47

0

quote:
Koindraak schreef op 22 april 2020 04:50:
Q2 is al verwerkt in de koers. 20% erbij dus verwacht bij de komende cijfers geen verassing!

Correct, bij presentatie van de komende cijfers (= Q1) op 4 mei verwacht ik nog geen vuurwerk. Bij / na de presentatie van de Q2-cijfers op 3 augustus kan dat wel eens anders worden zeker als ze op dat moment de outlook iets durven te verhogen. Die verhoging van de outlook voor 2020 (we zitten dan al in de 8e maand van 2020) is niet geheel onwaarschijnlijk. De integratie van Sandd is dan grotendeels afgerond (vanaf 1 februari één postnetwek dat dan al 6 maanden draait) en Nexive zou, als het mee zit, verkocht kunnen zijn. Pensioenen zal een drama blijven -> afstorten € 300mio . Normaal gesproken is augustus niet de maand waarin er op de beurs veel gebeurt. Wellicht is augustus dan ook iets te vroeg maar uiteindelijk zie ik PostNl, gezien de situatie bij Parcels in Q2, behoorlijk opveren. Begrijp je terughoudendheid maar de situatie bij PostNL is wel aan het veranderen.

perry1 22 april 2020 10:47

0

En de koers doet minder dan de index te triest de shorters gaan niet stoppen

GéGé 22 april 2020 11:09

0

quote:
Gaston Lagaffe schreef op 22 april 2020 10:25:
[...]Beste GeGe terecht merk je op dat door mij genoemde cijfers niet eenduidig zijn (zie ook mij opmerking 'enige nuancering'). Work contracted betreft m.i. de inhuur van pakketbezorgers/firma's bij Parcels, Salaries e.d. betreft het salaris van postbezorgers en de eigen pakketbezorgers. Ik verwacht weinig 'vervuiling' door inhuur consultants e.d. (gezien de grootte van het bedrag = € 1,3 miljard zou dat ook wel extreem zijn). De extra corona-omzet zou het resultaat moeten doen stijgen maar de terughoudendheid waar Wins de discussie mee begon is gebaseerd op het verleden van PostNL waarbij de personelekosten te fors stegen. Nu bekend is dat de huidige (en voor Parcels) gunstige situatie langer duurt wordt ik wel positiever over Q2. Als PostNL-Parcels totaal geen gebruik van deze voor hun gunstige situatie zou weten te maken zou mij dit verbazen (ze zijn natuurlijk niet gek). Om er een getal op te plakken : ik verwacht een Parcels-EBIT Q2 van minimaal € 40mio (+ € 10mio) hetgeen ongeveer gelijk ik aan de normale Parcels-EBIT Q4.

Goeiemorgen Gaston, de EBIT berekening laat ik aan jou over, maar qua totaalomzet (post en parcels) denk ik dat Q1 de Q4 van 2019 al iets gaat overstijgen naar 855 mln. Voor Q2 denk ik dat mijn omzetprognose van zo'n 1,07 mld zelfs aan de lage kant is, omdat daar na de verlenging van de "stay-at-home-order" waarschijnlijk 3 extra "Kerstperiodes" in vallen, we zouden dan wellicht de 1,2 of 1,3 mld kunnen aantikken. Hebben we het dan over een EBIT van +40 á +50 mln?

Hansbeleg 22 april 2020 11:25

0

quote:
perry1 schreef op 22 april 2020 10:47:
En de koers doet minder dan de index te triest de shorters gaan niet stoppen

Standaard voor PostNL ze investeren en breiden wel non stop uit maar zijn gewoonweg niet in staat dit in klinkende munt om te zetten. Elke uitbreiding tot nu toe is ten koste gegaan van de marges.

Terwijl in een normale "fabriek" een bezettingsgraad toename van bijv 75% naar meer dan 100% een gigantische winststijging betekent is de (beurs)verwachting kennelijk dat dit bij ons superduo niet het geval zal zijn. Die handhaven dan ook de outlook, ipv dat deze verhoogd wordt.

Maw zonder Corona kun je je afvragen of ze de outlook überhaupt wel gehaald zouden hebben. PostNL lijkt zich zoals altijd in een totaal andere universum te bewegen dan waar andere beursgenoteerde bedrijven zich begeven. Voor PostNL is winst niet meer dan een bijvangst en verdwijnt elke meevaller altijd in no time, als sneeuw voor de zon. De winsten liggen altijd in een verre toekomst, jaar na jaar, wie gaat het ooit nog meemaken?

GéGé 22 april 2020 11:35

0

quote:
Hansbeleg schreef op 22 april 2020 11:25:
[...]
... PostNL lijkt zich zoals altijd in een totaal andere universum te bewegen dan waar andere beursgenoteerde bedrijven zich begeven ...

Inderdaad, PostNL is zowat het enige beursgenoteerde bedrijf dat zijn winstverwachting vóór Corona handhaaft

BoterbijdeVis 22 april 2020 11:51

0

quote:
Hansbeleg schreef op 22 april 2020 11:25:
[...]
Standaard voor PostNL ze investeren en breiden wel non stop uit maar zijn gewoonweg niet in staat dit in klinkende munt om te zetten. Elke uitbreiding tot nu toe is ten koste gegaan van de marges.

Terwijl in een normale "fabriek" een bezettingsgraad toename van bijv 75% naar meer dan 100% een gigantische winststijging betekent is de (beurs)verwachting kennelijk dat dit bij ons superduo niet het geval zal zijn. Die handhaven dan ook de outlook, ipv dat deze verhoogd wordt.

Maw zonder Corona kun je je afvragen of ze de outlook überhaupt wel gehaald zouden hebben. PostNL lijkt zich zoals altijd in een totaal andere universum te bewegen dan waar andere beursgenoteerde bedrijven zich begeven. Voor PostNL is winst niet meer dan een bijvangst en verdwijnt elke meevaller altijd in no time, als sneeuw voor de zon. De winsten liggen altijd in een verre toekomst, jaar na jaar, wie gaat het ooit nog meemaken?

Klopt. Evt bedrijfswinsten smelten intern weg nog voordat een boekjaar is geeindigt en met evt koerswinsten gaat FlowTraders aan de haal :-))

Kortom een kansrijke onderneming die jammer genoeg wordt geleid door een hopeloos duo dat vnl. aandacht heeft voor hun prive-portefeuille (lees portemonee).

Alleen al als je hun zeer lucratieve "schadeloosstelling" (en dat is het omdat ze in feite handelen als ambtenaren) vergelijkt met die van bv de topman van KLM dan moet je gewoon concluderen dat er iets fout zit bij PostNL.

gpjf 22 april 2020 11:55

1

Mag ik daarbij overigens nog opmerken dat ik meen 99% van de aandeelhouders akkoord ging op de AVA met een betere bezoldiging van de top !!!! Ik heb me daar geweldig over verbaasd maar blijkbaar vinden grootaandeelhouders dat het prima gaat want anders ga je hier toch niet in mee ?

Zoals hierboven al eerder gezegd, het sentiment, lees vertrouwen is zover weggezakt dat het ze moeite kost omdat om te buigen. Ze zullen echt hele concrete zaken moeten laten zien want anders kabbelt het zo nog even door. Mijn hoop is nu weer gevestigd opa 4 mei waarvan ik verwacht dat Q 1 duidelijk laat zien dat het veel beter gaat dan men had aangegeven en dat de lijn voor Q 2 zo door gaat lopen en bovendien ( dat is op de AVA reeds gezegd) er in overleg met het Pensioenfonds een gunstige betaling komt van de pensioenbijdrage ( spreiding?) Kortom had ik nog meer cash, ik wist het wel

marcel13 22 april 2020 12:08

0

22/04/2020 Pakketdiensten vangen drukte op met forse capaciteitsuitbreiding.

PostNL en DHL presteren al weken op de toppen van hun kunnen. Nu alle records worden verbroken, zijn pakketdiensten genoodzaakt hun capaciteit aanzienlijk te breiden.

PostNL en DHL hebben samen 90 procent van de Nederlandse pakketmarkt in handen. Door de enorme groei aan online bestellingen, worden er fors meer pakketten bij de vervoerders aangeboden. Om die groei aan te kunnen, breidde PostNL de capaciteit in vijf weken tijd uit met 40 procent. "Dit hadden we niet verwacht", zegt Liesbeth Kaashoek, directeur logistiek en pakketten bij PostNL tegen het FD. "En we blijven opschalen. De dinsdag was altijd een topdag, maar nu is het elke dag een soort dinsdag. Op zondag hebben we nu zelfs vier sorteercentra extra in bedrijf."

De marktleider heeft 700 extra mensen aangetrokken om pakketten te sorteren en vervoeren. "De nieuwe medewerkers zijn afkomstig uit sectoren als de horeca en het taxiwezen. Anderen waren bijvoorbeeld actief als rijinstructeur."

Nieuwe sorteercentra
PostNL investeert ondanks de drukte niet in extra sorteercentra. Concurrent DHL doet dat wel. Vorig jaar opende DHL een sorteercentrum in Zaltbommel, waar een investering van 88 miljoen euro mee gemoeid was. Het bedrijf heeft besloten om nog twee van zulke centra te bouwen, weet het FD. Onbekend is nog waar deze sites komen te staan.

De dochteronderneming van Deutsche Post, goed voor 30 procent van de Nederlandse pakketmarkt, zet normaliter 8.000 mensen aan het werk. Momenteel zijn dat er 12.000. Zij bezorgen dagelijks 900.000 pakketten.

Zelfstandige pakketbezorgers naar de rechter
De drukte bij pakketvervoerders leidt ook tot kritiek. De Belangenvereniging voor Pakket Distributie (BVPD) legde vorige week drie eisen bij PostNL op tafel: een hoger tarief, betaling van alle gemaakte uren en een vergoeding voor extra werkzaamheden. PostNL ging niet op die eisen in. Het bedrijf en bezorgers moeten samen optrekken in deze ingewikkelde periode, schreef Derk Jan Adelerhof, directeur Sourcing bij PostNL. "Enerzijds kosten sommige handelingen die nodig zijn om veilig te blijven werken inderdaad meer tijd. Daar staat tegenover dat het aantal pakketten en stops is toegenomen en dat bijna elke ontvanger thuis is. En laten we ook niet vergeten dat het rustig is op straat, waardoor de verkeersdoorstroming veel beter is dan normaal.”
De pakketbezorgers hopen via de rechter alsnog een hoger tarief af te kunnen dwingen.

www.logistiekprofs.nl/nieuws/pakketdi...

Gaston Lagaffe 22 april 2020 12:19

0

quote:
GéGé schreef op 22 april 2020 11:09:
[...]
Goeiemorgen Gaston, de EBIT berekening laat ik aan jou over, maar qua totaalomzet (post en parcels) denk ik dat Q1 de Q4 van 2019 al iets gaat overstijgen naar 855 mln. Voor Q2 denk ik dat mijn omzetprognose van zo'n 1,07 mld zelfs aan de lage kant is, omdat daar na de verlenging van de "stay-at-home-order" waarschijnlijk 3 extra "Kerstperiodes" in vallen, we zouden dan wellicht de 1,2 of 1,3 mld kunnen aantikken. Hebben we het dan over een EBIT van +40 á +50 mln?

Ik moet even de juiste getallen bij elkaar zoeken. Kom er op terug maar Q4 levert onder normale omstandigheden een Parcels-EBIT van ca. € 40 mio dus onrealistisch is e.e.a. niet. Waar ik even aan twijfel zijn de omzetten die je gebruikt. Ik reken hier niet mee (gebruik EBIT) maar ga uitzoeken hoe ze zich verhouden. Parcels is wat dit betreft (even afgezien dat ze Spring hieraan toegevoegd hebben) een stuk inzichtelijker dan Post en zeker dan International/Overig. Uit de omzet zou je, met enige voorzichtigheid, een EBIT moeten kunnen afleiden. Ik kan je nu al zeggen dat de price/mix de grote onzekere factor zal zijn.

prinszicht 22 april 2020 12:22

0

quote:
gpjf schreef op 22 april 2020 11:55:
Mag ik daarbij overigens nog opmerken dat ik meen 99% van de aandeelhouders akkoord ging op de AVA met een betere bezoldiging van de top !!!! Ik heb me daar geweldig over verbaasd maar blijkbaar vinden grootaandeelhouders dat het prima gaat want anders ga je hier toch niet in mee ?

Zoals hierboven al eerder gezegd, het sentiment, lees vertrouwen is zover weggezakt dat het ze moeite kost omdat om te buigen. Ze zullen echt hele concrete zaken moeten laten zien want anders kabbelt het zo nog even door. Mijn hoop is nu weer gevestigd opa 4 mei waarvan ik verwacht dat Q 1 duidelijk laat zien dat het veel beter gaat dan men had aangegeven en dat de lijn voor Q 2 zo door gaat lopen en bovendien ( dat is op de AVA reeds gezegd) er in overleg met het Pensioenfonds een gunstige betaling komt van de pensioenbijdrage ( spreiding?) Kortom had ik nog meer cash, ik wist het wel

www.nu.nl/economie/6046404/heineken-v...

Hansbeleg 22 april 2020 12:27

0

quote:
gpjf schreef op 22 april 2020 11:55:
Mag ik daarbij overigens nog opmerken dat ik meen 99% van de aandeelhouders akkoord ging op de AVA met een betere bezoldiging van de top !!!! Ik heb me daar geweldig over verbaasd maar blijkbaar vinden grootaandeelhouders dat het prima gaat want anders ga je hier toch niet in mee ?

Zoals hierboven al eerder gezegd, het sentiment, lees vertrouwen is zover weggezakt dat het ze moeite kost omdat om te buigen. Ze zullen echt hele concrete zaken moeten laten zien want anders kabbelt het zo nog even door. Mijn hoop is nu weer gevestigd opa 4 mei waarvan ik verwacht dat Q 1 duidelijk laat zien dat het veel beter gaat dan men had aangegeven en dat de lijn voor Q 2 zo door gaat lopen en bovendien ( dat is op de AVA reeds gezegd) er in overleg met het Pensioenfonds een gunstige betaling komt van de pensioenbijdrage ( spreiding?) Kortom had ik nog meer cash, ik wist het wel

Het superduo is al jaren intouchable, waarom is me totaal niet duidelijk. Waardeloze acties en resultaten maar toch elke keer veren in de kont, vooral van de RvC. Dit terwijl de RvC nu wel toegaf dat de koers een ietsjepietsje tegenviel, maar ja dat is de markt daar kunnen zij niets aan doen.

Je hoort altijd een soort van de werkelijkheid losgezongen goed nieuwsshow terwijl ze op de rokende puinhoop van de koers staan. Na de AVA pakt het superduo de papieren dan weer in en rijden ze tevreden met zichzelf en de prachtprestatie in de glimmende leaseauto naar huis, geen wolkje aan de lucht en in de verte gloort het walhalla.

BoterbijdeVis 22 april 2020 12:28

0

quote:
prinszicht schreef op 22 april 2020 12:22:
[...]

www.nu.nl/economie/6046404/heineken-v...

Kort samengevat:

1)Heineken-leiding voelt de gevolgen in negatieve zin en levert in.

2)PostNl-leiding voelt de gevolgen in positieve zin en wil (+krijgt) meer)

Nummer 1 snapt hoe het werkt.

Nummer 2 niet.

Gaston Lagaffe 22 april 2020 12:29

1

quote:
marcel13 schreef op 22 april 2020 12:08:
Nieuwe sorteercentra
PostNL investeert ondanks de drukte --- niet !! --- in extra sorteercentra. Concurrent DHL doet dat wel. Vorig jaar opende DHL een sorteercentrum in Zaltbommel, waar een investering van 88 miljoen euro mee gemoeid was. Het bedrijf heeft besloten om nog twee van zulke centra te bouwen, weet het FD.

God zij geprezen dat PostNL niet gelijk weer aan het bouwen slaat. Scheelt ca. € 150 -> 225mio aan Capex zie SPSC. Pak van mijn hart. Anders nam de (adjusted) net debt weer toe en schoot het dividend (pas bij bereiken factor 2) weer 1,5 jaar naar achter.

Hansbeleg 22 april 2020 12:49

0

quote:
Gaston Lagaffe schreef op 22 april 2020 12:29:
[...]God zij geprezen dat PostNL niet gelijk weer aan het bouwen slaat. Scheelt ca. € 150 -> 225mio aan Capex zie SPSC. Pak van mijn hart. Anders nam de (adjusted) net debt weer toe en schoot het dividend (pas bij bereiken factor 2) weer 1,5 jaar naar achter.

Plus dat als deze corona crisis omslaat in een "normale" economische recessie je met een onderbezetting zou komen te zitten. En wie weet wat Amazon nog van plan is. Dan kun je beter indien nodig ook de zondag gebruiken zoals veel bedrijven zondags open zijn.

Vertraagd	13 feb 2025 17:38
Koers	1,045
Verschil	+0,008 (+0,77%)
Hoog	1,061
Laag	1,038
Volume	1.250.862
Volume gemiddeld	1.468.492
Volume gisteren	1.172.025

26 jan	Chippers beleven moeilijke week op Da...
20 jan	Slotcall: AEX zet rally voort, Trump ...
20 jan	Degroof verlaagt koersdoel PostNL
20 jan	Beursblik: PostNL mist outlook	1
20 jan	Beleggers kijken de kat uit de boom o...	3
20 jan	Winstwaarschuwing van PostNL	1
17 dec	PostNL presenteert nieuwe CFO
03 dec	Update: Euronext Amsterdam optimistis...
26 nov	DNB floot Pensioenfonds PostNL terug	1
12 nov	Beursblik: UBS verlaagt koersdoel PostNL

PostNL « Terug naar discussie overzicht

April 2020

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

PostNL nieuws meer