Crucell « Terug naar discussie overzicht

AVA 5 juni 2009

150 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 » | Laatste

Omlaag ↓

flosz 6 juni 2009 14:42

quote:
Sir Piet schreef:
Een ding is ook erg duidelijk (let op anaalisten) dat crucell zich NIET in de etalage heeft gezet en dat Wyeth Crucell heeft benaderd.

Crucell heeft zichzelf imo wel degelijk in de etalage gezet....maar dat was in augustus 2008.

[verwijderd] 6 juni 2009 14:42

quote:
aossa schreef:
Imo moet de zesde component logischerwijze een 'one shot' vaccinatie zijn (éénmalig toe te dienen dus).

Daarenboven zal het een wereldwijd gelicenceerd vaccine zijn, volgens R.Brus op de AVA, en wordt het zolang mogelijk geheim houden vanwege concurrentie.

De bottle neck van de huidige fully liquid pentavalent zit in het samenbrengen van ALLE vijf componenten. Het is dus ook een logistiek traject(je). Als er bij 1 van de 5 een hikje is, gaat je hele proces on hold. Wat is dus de kritische component van de 5 en wie maakt die?

Die zesde component kan ook een commercieel statement zijn. Dat is natuurlijk bedoeld om andere producenten in de war te brengen. Stel; je bent net een eind op weg voor een penta en dan komt er een hexa aan. Echt lelijk is als er nu een stiekemerd bezig is met een heptavalent. Dus nu niet over een jaar roepen dat Brus een hexa heeft beloofd.Hij heeft dat gezegd in de wetenschap dat er anderen meeluisteren.

[verwijderd] 6 juni 2009 14:43

quote:
flosz schreef:
[quote=Sir Piet]
Een ding is ook erg duidelijk (let op anaalisten) dat crucell zich NIET in de etalage heeft gezet en dat Wyeth Crucell heeft benaderd.
[/quote]
Crucell heeft zichzelf imo wel degelijk in de etalage gezet....maar dat was in augustus 2008.

En gezegd dat ze misschien ook wel weer willen gaan winkelen.

flosz 6 juni 2009 14:46

quote:
z0n0p schreef:
Wat is dus de kritische component van de 5 en wie maakt die?

Hep.B.

En die zesde comp. komt er wel degelijk!

[verwijderd] 6 juni 2009 14:55

quote:
flosz schreef:
[quote=z0n0p]
Wat is dus de kritische component van de 5 en wie maakt die?
[/quote]
Hep.B.

En die zesde comp. komt er wel degelijk!

Zou zeker kunnen, maar laat onverlet dat het ook een "handige" opmerking is van Brus (die gevoel voor humeur heeft: "Pharming komt wel uit de stal, maar niet de onze"). Hij brengt een aantal concurrenten wel aan het twijfelen als het gaat om het ontwikkelen van een penta. Dus je "verzekert" je Quinvaxem-marktaandeel wel op listige manier.

flosz 6 juni 2009 14:56

quote:
z0n0p schreef:
Hoe moet ik jouw "drip" post dan begrijpen.

Met resultaat...een flesje water voor "mr. silly billy" en alle overige aanwezigen.

flosz 6 juni 2009 15:59

quote:
z0n0p schreef:
[quote=flosz]
[quote=Sir Piet]
Een ding is ook erg duidelijk (let op anaalisten) dat crucell zich NIET in de etalage heeft gezet en dat Wyeth Crucell heeft benaderd.
[/quote]
Crucell heeft zichzelf imo wel degelijk in de etalage gezet....maar dat was in augustus 2008.
[/quote]

En gezegd dat ze misschien ook wel weer willen gaan winkelen.

Ook dat idd., + die 30% van gisteren in het achterhoofd……….
Kom maar op met geschikte kandidaten.

(Geen Panacea-bootje in de Leidse gracht gezien dit jaar......)

Halfje Panacea, Shanta, Merial( FMD hoor ik ook niets meer van, gaat allemaal naar Genvec...)...Adimmune van 20 naar 12 naar 50%...ik noem maar wat hoor.

ballie2 6 juni 2009 16:56

Er werd niet ingegeaan op de Fair Value, maar heeft iemand een idee hoeveel dat ongeveer moet zijn?

Bvd, Ballie

aossa 6 juni 2009 16:57

quote:
ballie2 schreef:
Er werd niet ingegeaan op de Fair Value, maar heeft iemand een idee hoeveel dat ongeveer moet zijn?

Met of zonder Brus ?

ballie2 6 juni 2009 17:23

quote:
aossa schreef:
[quote=ballie2]Er werd niet ingegeaan op de Fair Value, maar heeft iemand een idee hoeveel dat ongeveer moet zijn? [/quote]
Met of zonder Brus ?

Beide.

[verwijderd] 6 juni 2009 18:15

Heeft iemand een idee welke kandidaten in staat zijn om Crucell over te nemen?
En die fair value ben ik ook wel benieuwd naar. Iemand die hier bekend mee is?

[verwijderd] 6 juni 2009 20:13

Zou ik even gaan kijken bij de top 5 van de gisteren gepresenteerde slides. Zijn allen (financieel) bij machte het bedrijf over te nemen.

Vraag is alleen of ze dit aandurven.

Babs

visje2 6 juni 2009 20:14

De chairman of the Supervisory Board, de heer J.P. Oosterveld is in every inch a gentleman en sprak zich uit over de fair value, waarop diverse aandeelhouders te kennen gaven dat het ronduit belachelijk was te starten met deze besprekingen onder een bedrag van 25 Euries. Natuurlijk blijft de heer Oosterman praten en de regels van good governance op dit punt toepassen, maar het signaal van de 25 Euro kwam vanuit de zaal luid en duidelijk over. Bij een overname van Crxl dient eerst de goedkeuring van de aandeelhouders te worden gevraagd en het laat zich raden wat die zullen besluiten bij een bod onder die 25. Voor een ander een sommetje te maken, maar er zijn zovele verwachtingen in deze berekeningen dat de waarde van een getal van alle kanten kan worden bediscusieerd. Belangrijkste concrete punt voor de korte termijn zal de verdere toename van de winst zijn alsgevolg van stijgende verkopen van Quinvaxem. Strek staaltje van Cees de Jong(c.s.) om de productiecapaciteit op te schroeven van 20miljoen naar nu 70 miljoen en in de nieuwe fabriek 120 miljoen. Langzaam maar zeker gaan we de goede kant op en het management team blijft resultaat gericht.

harvester 7 juni 2009 00:11

Vergadering beluisterd.

Zo te horen goed verlopen. Gaandeweg neemt neerwaarts riscioprofiel steeds verder af en ook mooi te horen dat ze niet te veel tam tam willen maken rond de waan van dag (mex griep).

Er is nog veel te doen aan autonome groei, met de middelen en mogelijkheden die Crucell heeft, dus gewoon zelfstandig blijven lijkt mij het beste voor Crucell en LT aandeelhouders zoals ik.

Geen contant dividend is prima. Agio dividend is misschien aardig over een paar jaar om extra groepen investeerders aan te trekken, maar wat mij betreft blijft de koers nog lekker een tijdje hangen onder de 16.

Leuk dat flosz in de notulen opgenomen wordt.

[verwijderd] 7 juni 2009 00:40

quote:
ballie2 schreef:
Er werd niet ingegeaan op de Fair Value, maar heeft iemand een idee hoeveel dat ongeveer moet zijn?

Bvd, Ballie

Ik heb het er later op de middag met Oosterveld over gehad. Fair value is net zulk een multi interpretabele waarde als elk doel/target etc van een analist. Eigenlijk zeg je niets. Hij was het met me eens. Het enige positieve voor mij was dat hij het tenminste niet had over x% boven de beurskoers, want een overname bod zal gerelateerd moeten zijn aan de waarde en niet aan de beurskoers.

Fair value wordt ook vaak gebruikt als een ontvazngend bedrijf een bod laat waarderen door Morgan Stanley o.i.d. Dan staat er dat het bod een fair value is op dat moment. Er staat nimmer, dat het bod géén fair value vertegenwoordigt.
Toen in januari 2008 Gilde een bod deed van € 7,25 op Econosto ging dat vergezeld van een fair value opinie van een bank. 6 weken later kwam Eriks erover heen met een bod van € 8,25 en dat was ook een fair value.

het antwoord van Oosterveld tijdens de vergadering was volgens mij van te voren zorgvuldig ingestudeerd op nietszeggendheid.
Zoef

[verwijderd] 7 juni 2009 10:34

het antwoord van Oosterveld tijdens de vergadering was volgens mij van te voren zorgvuldig ingestudeerd op nietszeggendheid.
Zoef

[/quote]

Waarom ingestudeerd als je niets te verbergen hebt,....

Dus......houd men er rekening mee of nog erger er wordt al stiekem geteut.....

Wat een goede move was dat S. op zijn nummer werd gezet door duidelijk uiteen te zetten dat hij, V. een verkeerde opm had gemaakt.
Die had deze opm. vervolgens weer gemaakt omdat hij,V, C. niet voor een prikke kon bemachtigen.

Vandaar de stilte...............................

Simpel een ABtje

Alle gekheid wat een kennis hier op dit forum, grote klasse.

[verwijderd] 7 juni 2009 11:18

Sammie, als eerste ook een ab van mij.

Na beluistering van de presentatie en q&a vind ik toch dat er erg weinig is verteld, een politiek verhaal. Ik vertrouw er op dat men meer weet maar niet wil vertellen om businessredenen.

Wat er bij mij uitsprong was dat de Jong met 1 miljoen investeren de Korea plant output met 50 miljoen doses verhoogt heeft, dan ben je niet de minste.

aossa 7 juni 2009 11:31

quote:
callhans schreef:
Wat er bij mij uitsprong was dat de Jong met 1 miljoen investeren de Korea plant output met 50 miljoen doses verhoogt heeft, dan ben je niet de minste.

Imo heeft het er al altijd ingezeten.
Was kwestie om de bottle neck weg te werken (Just in time management?).

Uit voorgaande lezingen heb ik onthouden dat men in Korea ook bezig was met kortere processn door bepaalde (zuiverings)stappen overbodig te maken (Koreanen zijn daar goed in, aldus spreker).

[verwijderd] 7 juni 2009 12:18

Een van de vragenstellers was de heer (Willem) Burgers van Add Value Fund. In het verleden beheerde heer Burgers bij Van Kempen een fonds dat handelde in small caps.

Fondsmanager Willem Burgers is een specialist in mid- en smallcapfondsen. Hij beheert sinds februari 2007 het Add Value Fund van het Amsterdamse effectenhuis Keijser Capital.

Weet iemand hoe groot het belang van Add Value Fund is in Crucell.

[verwijderd] 7 juni 2009 12:27

quote:
jeroen100 schreef:
Een van de vragenstellers was de heer (Willem) Burgers van Add Value Fund. In het verleden beheerde heer Burgers bij Van Kempen een fonds dat handelde in small caps.

Fondsmanager Willem Burgers is een specialist in mid- en smallcapfondsen. Hij beheert sinds februari 2007 het Add Value Fund van het Amsterdamse effectenhuis Keijser Capital.

Weet iemand hoe groot het belang van Add Value Fund is in Crucell.

Het volgende gevonden op de site van Add Value Fund

Mutaties in de portefeuille
Het saldo liquiditeiten werd in de verslagmaand licht verhoogd. Dit was enerzijds het gevolg van de cashflow uit
dividendinkomsten en anderzijds door verkoop van deelbelangen in participaties die in korte tijd substantieel in
waarde zijn gestegen, maar waarvan het winstmomentum nog altijd neerwaarts is gericht. In dit kader werden
aantrekkelijke arbitragewinsten gerealiseerd in Aalberts Industries, Koninklijke BAM Groep, Brunel
International en TKH Group. Aan de koopzijde breidden wij de belangen in Crucell, Direct Wonen, Hunter
Douglas, Imtech, LBi International, Neways Electronics en Unit 4 Agresso licht uit.
Als nieuwe naam verscheen Arcadis in portefeuille. Dit ingenieursbureau lijkt in belangrijke mate te zullen gaan
profiteren van de internationale tendens om publieke projecten versneld te gaan uitvoeren.
Bedrijfsnieuws
De beurskoers van het aandeel Crucell steeg in april met 6,3% van € 15,- naar € 15,94. Daarmee bedraagt de
totale koerswinst dit jaar ruim 46%. Crucell is ‘s werelds grootste onafhankelijke producent van vaccins. Wanneer
het wereldnieuws wordt gedomineerd door een dreigende grieppandemie spreekt het vanzelf dat het aandeel
Crucell in het middelpunt van de belangstelling staat. Crucell heeft een actief R&D-programma gericht op de
preventie en behandeling van verschillende soorten griep:
• Onder het Panfluvac programma van de Europese Unie test Crucell momenteel nieuwe pandemische
griepvaccins;
• Sanofi Pasteur maakt gebruik van Crucell’s gepatenteerde PER.C6 technologie bij de productie van de
nieuwe generatie griepvaccins;
• Crucell heeft menselijke monoklinische antilichamen ontdekt die een brede bescherming bieden tegen
de zogenaamde H1 griepvariant die weer verwant is aan het thans heersende varkensgriepvirus. Het
sterkste en meest beschermende van deze antilichamen wordt thans gereedgemaakt om klinisch te
worden getest.
Naar verwachting wordt 2009 een topjaar voor Crucell. Dit is met name het gevolg van de laatste fase van
uitlevering van het Unicef-contract voor het product Quinvaxem (vaccins tegen vijf kinderziektes) ter waarde van
$ 500 miljoen, waarmee dit jaar een omzet van naar schatting $ 220 miljoen is gemoeid. Crucell’s marktaandeel
voor Quinvaxem is inmiddels gestegen van 50% eind vorig jaar naar 55%. Na de zomer komt er meer nieuws
over de komende tender voor Unicef. Crucell is samen met GSK preferred supplier voor Unicef. Gezien de
voorsprong in kennis en op grond van de beschikbare productiecapaciteit achten wij de kans groot dat Crucell
ook na 2009 hofleverancier van Unicef blijft. De concurrentie in de tender komt voornamelijk van Indiase
producenten. De Indiase markt voor Quinvaxem is trouwens enorm. Zodra India onder toezicht komt van de
Verenigde Naties zou het aantal lokaal benodigde doses vaccins ruwweg verdubbelen van 110-120 miljoen naar
220-240 miljoen doses op jaarbasis. Ten opzichte van concurrent GSK heeft Crucell’s Quinvaxem het voordeel
dat het vaccin in één shot kan worden toegediend, waar GSK het vaccin in twee inentingen moet toedienen.
Daarnaast is Crucell door haar gepatenteerde PER.C6 technologie veruit de goedkoopste producent ter wereld
van anti-stoffen. PER.C6 is ontwikkeld in een joint venture met DSM Biologics. DSM heeft een enorme kennis en
ervaring opgebouwd in het goedkoop produceren van onder andere penicilline. Eén gram anti-stof kostte vijf jaar
geleden nog $ 1.000,-, terwijl dat door deze technologie is teruggebracht tot slechts $ 75,-. Doordat de
productiekosten omlaag gaan en het rendement daardoor verbetert, zijn steeds meer farmaceuten geïnteresseerd
in de PER.C6 technologie. Zij kunnen hierdoor veel meer en goedkoper produceren met overeenkomstig hogere
marges. Crucell heeft in totaal 80 licentiecontracten met 69 licentiepartners. Ark Therapeutics (UK) is de enige
licentiepartner met een product in fase 3 (laatste fase). Het betreffende product is Trinam, een op gengebaseerde
geneeskunde om het blokkeren te verhinderen van aders en slagaders van nierdialyse patiënten, die
3
vasculaire chirurgie van de toegangsent hebben ondergaan. Dit product is ontwikkeld met behulp van Crucell’s
PER.C6 technologie. Inmiddels is voor Trinam goedkeuring aangevraagd bij de Amerikaanse Federal Drug
Administration (FDA). Als Trinam deze goedkeuring verkrijgt, zou dit een definitieve doorbraak voor de PER.C6
technologie betekenen. Crucell maakt, naar onze schatting, aanspraak op jaarlijkse royalty-inkomsten ten
bedrage van 1 tot 40% van de netto omzetten die met een goedgekeurd medicijn worden gerealiseerd.
Resumerend is het middellange termijn perspectief voor Crucell onverminderd veelbelovend.

In mijn ogen hebben ze hun huiswerk goed gedaan

150 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 914,68 -2,41 -0,26% 18:05


Germany40^	22.668,20	-0,75%
BEL 20	4.434,62	+0,01%
Europe50^	5.374,77	-0,68%
US30^	42.314,50	-0,25%
Nasd100^	19.803,30	-0,47%
US500^	5.693,58	-0,23%
Japan225^	37.700,40	-0,04%
Gold spot	3.056,40	+1,23%
EUR/USD	1,0797	+0,56%
WTI	69,94	+0,07%