Een update:
@Gerry, Alcoa (AA) is zeker een bedrijf met herstelpotentie. Hun vooruitzichten zullen beter worden als de wereldeconomie verbeterd. Het dividendrendement ligt wat aan de lage kant met 1,52%. Alcoa is natuurlijk een low-cost producent van aluminium, wat een vrij cyclische industrie is. Het aandeel noteert onder de boekwaarde van $11,93. Rond dat niveau ligt dan ook de quantitatieve fair value. De risico's zijn natuurlijk de volatiliteit in de aluminiumprijs en overcapaciteit in de sector.
Dean Foods (DF) hebben we verkocht, omdat de vooruitzichten niet rooskleurig zijn. We hadden verwacht dat er een herstel zou optreden in KW3/4 maar dit blijft vooralsnog uit.
BG Medicine (BGMD). Cijfers waren niet verkeerd, maar het is "traders" bal. De komende kwartalen zullen in het licht staan van het vermarkten van hun tests. Dit is een long-term holding waar we positief over zijn en die we wellicht nog iets zullen uitbreiden.
Onze Majesco Entertainment (COOL) aankoop heeft te maken met het feit dat het aandeel zijn gaming activiteiten gaat uitbreiden naar online casino games, etc. Waar Zynga (ZNGA) nu de focus legt op hun social games (back to basic), stapt COOL in. Wij denken dat dit op middellange termijn positief gaat werken voor hun omzet, omdat men recurring revenues toevoegt. Een dezer dagen zou er zo maar een uptick richt de $1,20 kunnen plaatsvinden. Zeker als er weer positieve artikelen verschijnen over het bedrijf.
IAMGOLD (IAG) heeft een nieuw energiecontract gesloten met Suriname, positief nieuws omdat dit hun miningkosten gaat drukken. Vandaar een leuke koerswinst gisteren.
Met vriendelijke groet,
De Analist