Een treurige dag voor de portefeuille, weer grote uitverkoop bij onze Chinese posities. Na jaren van zware underperformance is er nog steeds geen kentering. Wij dachten dat het keerpunt daar was, maar na goede cijfers komen short sellers weer uit hun holletjes en zetten de hele markt weer op z'n kop. Het is allemaal triestmakend, wat moet er gebeuren zodat beleggers gaan inzien dat maar een handvol Chinese bedrijven fraudulent bezig zijn geweest (Longtop, China MediaExpress, en nog een paar andere). In de Verenigde Staten zelf zijn meer frauduleuze bedrijven aan de schandpaal genageld, maar beleggers hebben nog steeds geen vertrouwen in US-listed China aandelen. Jammer, zeker voor onze portefeuille. Er zal uiteindelijk een keerpunt zijn, maar krijgen we de tijd om dit deze competitie te laten zien. Zoals al vaak is aangegeven hebben we aandelen in portefeuille die eigenlijk het vier- of vijfvoudige moeten staan dan de huidige beurskoersen, op basis van fundamentele analyse. Maar helaas wordt dit nog niet onderkend door de markt.
De grote inhaalslag die we als RJT hebben gemaakt deze week wordt weer gedeeltelijk tenietgedaan, door de underperformance van Guanwei, Cleantech, Goldfield, SkyPeople Fruit Juice, NQ Mobile.
Jammer, jammer, jammer maar het blijft beleggen en beleggen doen we voor een langere termijn dan 4 maanden. We zijn er nog steeds van overtuigd dat we mooie aandelen hebben met veel potentie. Alleen bij sommige moet dit er nog uitkomen!