visje2 schreef op 9 juni 2014 09:11:
Nog bijna 7 dagen tot de R&D update van Galapagos in New York. Voor velen een spannend moment, maar voor de “die hearts” in dit aandeel een volgende stap naar mogelijk succes. Op dit forum wordt door diverse mensen een bijdrage geleverd waarbij de onzekerheid over de werking van 0346 naar voren komt. Die werking is er ongetwijfeld want anders was dit pilletje nooit in deze fase van ontwikkeling beland. Galapagos zou het te risicovol hebben gevonden en ABBVIE evenzeer. De twijfel zou nu voor de oplettende belegger ook moeten verdwijnen, want Darwin 3 laat inmiddels 15 klinieken zien waar patiënten na de proeven met Darwin 1 en 2 doorgaan met het slikken van hun pilletjes. Dit doen zij natuurlijk niet omdat het medicijn niet werkt of alleen om een eventuele vergoeding. Ook de grote koersmanipulator en de shorters schijnen dit te concluderen.
Waarom deze partijen de koers manipuleren (overname of pure korte termijn handel) komt in diverse reacties naar voren, maar blijft natuurlijk speculatief tot op heden, want we hebben vandaag weer een kleine opleving.
Uitgaande van een effectieve werking kan Galapagos rekenen op een bijdrage van 200 miljoen dollar van ABBVIE. Voor ABBVIE, die een eigen JAK 1 in ontwikkeling heeft, ontstaan een aantal keuze situaties waarop Galapagos en patiënten slechts geringe invloed kunnen uitoefenen. Allereerst zou ABBVIE Galapagos kunnen overnemen. Moeilijkheidsfactoren die hierbij een rol spelen zijn de posities van bestaande groot aandeelhouders zoals J&J (ca.10%) en concurrent, de positie van het Galapagos management om zelfstandig te blijven en mede volledig te profiteren van het succes. ABBVIE zou de rechten kunnen teruggeven aan Galapagos met het risico van doorverkoop van deze rechten aan een concurrent. Als laatste is een scenario denkbaar waarbij ABBVIE op een uitermate trage wijze 0346 implementeert in afwachting van succes van het eigen JAK 1 medicijn.
Wie het weet mag het zeggen.
Ondertussen zit Galapagos natuurlijk niet stil en gaan de andere ontwikkelingen in volle vaart door. De R&D update zal ons en potentiele investeerders wellicht weer iets wijzer maken over de mogelijkheden en potentie van Galapagos. Immers er staan ook nog milestone resultaten in die onderzoeken voor het 1e halfjaar 2014 gepland.