Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

Basic-Fit 2023: No pain now, no gain tomorrow?

1.032 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 ... 48 49 50 51 52 » | Laatste

Omlaag ↓

win some... 25 juli 2023 10:04

Is het aantal nieuwe leden in Q2 niet een beetje tegenvallend?

Nakennis 25 juli 2023 10:29

quote:
Tartessos schreef op 25 juli 2023 09:35:
Basic fit +11%

En het is pas 9:34 uur .

Ge-weldige cijferset boys & girls!!!

Is professor Koerts al met een update gekomen?

Nakennis 25 juli 2023 10:33

Persoonlijk verwacht ik dat we vandaag sluiten op 35+ en komende weken doorstijgen naar 40+

Daar is obv deze cijfers alle reden toe.

Bart Meerdink 25 juli 2023 11:20

quote:
Eva schreef op 25 juli 2023 09:52:
laatste zuurpruim bericht na al het gejubel
de kasstroom (gecorrigeerd voor expansion capex én rente) van de 1.200 bestaande clubs was over H1 ca €75mm
888 clubs worden als mature gezien en dus 312 hebben nog potentieel
ik had verwacht dat die 888 mature clubs al meer dan €75mm kasstroom zouden geven in 6 maanden
voor de positivo's de kasstroom van de 312 clubs (en de 100 net geopende clubs) is blijkbaar zo laag daar zit nog veel in het vat

Wel goed dat je in de cijfers duikt.
Maar na het topje begin mei was BF zo'n 20% teruggezakt. De verwachtingen waren dus niet erg hoog.
Voor zover ik kan zien zeilen ze nogal scherp aan de wind om maar zo snel mogelijk te kunnen groeien.

Basic fit zit in de categorie snelle groeiers die een formule naar een brede doelgroep van consumenten kan uitrollen. Denk aan Starbucks etc.

Als zoiets echt volgens plan loopt dan zit je daarmee tevens in de categorie multi-baggers. De realiteit hoeft natuurlijk niet altijd mee te werken ;-)

voda 25 juli 2023 11:37

Beursblik: voorziene energiekosten Basic-Fit vallen mee

ING handhaaft koopadvies.

(ABM FN-Dow Jones) Basic-Fit heeft conform verwachting een ietwat zwakke eerste jaarhelft achter de rug, maar de verwachtingen voor de energiekosten in 2024 vallen mee. Dit oordeelde analist Marc Zwartsenburg van ING dinsdag in een rapport.

De resultaten waren volgens de analist wat zwak, door een beperkte groei van het aantal leden in het tweede kwartaal en een onderliggende EBITDA van 110 miljoen euro, waar ING mikte op 112 miljoen euro. De verwachtingen voor de ledenaanwas voor heel 2023 is ook wat zwak, zo oordeelde de analist.

"Zeer positief" zijn de verwachtingen over de energiekosten per club in 2024, aldus Zwartsenburg.

ING handhaafde het koopadvies op Basic-Fit met een koersdoel van 48,00 euro. Het aandeel steeg dinsdagochtend met 8,6 procent tot 34,30 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999

Schouwenberg 25 juli 2023 13:39

Lachen, ik zit al sinds vorig jaar short. Met de stijgende rente kosten en milde recessie gaan steeds meer klanten hun abonnement heroverwegen, terwijl basic fit diep in de leverage zit. Het is goodwill model, weinig Asset based. Deze ochtend op 35.30 de short positie weer verder uitgebreid, omdat deze onder verwachting resultaten veel te mooi worden gepresenteerd in een vergelijking met een minder relevant jaar voor toekomstige cashflow. Gaan de abonnementskosten omhoog dan haken meer mensen af, vooral na de zomervakantie. En terecht ook, sporten kan bijna gratis in de frisse lucht in de mooie natuur. Ik blijf short zitten tot een niveau van +/- 20, als er geen radicale bezuinigingsprogramma’s opgestart worden.

VforVermogen 25 juli 2023 13:47

quote:
Schouwenberg schreef op 25 juli 2023 13:39:
Lachen, ik zit al sinds vorig jaar short. Met de stijgende rente kosten en milde recessie gaan steeds meer klanten hun abonnement heroverwegen, terwijl basic fit diep in de leverage zit. Het is goodwill model, weinig Asset based. Deze ochtend op 35.30 de short positie weer verder uitgebreid, omdat deze onder verwachting resultaten veel te mooi worden gepresenteerd in een vergelijking met een minder relevant jaar voor toekomstige cashflow. Gaan de abonnementskosten omhoog dan haken meer mensen af, vooral na de zomervakantie. En terecht ook, sporten kan bijna gratis in de frisse lucht in de mooie natuur. Ik blijf short zitten tot een niveau van +/- 20, als er geen radicale bezuinigingsprogramma’s opgestart worden.

Ieder zijn visie. Ik denk dat sportscholen alleen maar populairder gaan worden aangezien mensen steeds meer aandacht schenken aan gezondheid, uiterlijk en individualiteit/vrijheid (niet gebonden aan een vaste sporttijd). Wel eens dat de cijfers heel positief zijn gepresenteerd terwijl deze toch echt niet geweldig zijn.

Tenko 25 juli 2023 13:48

quote:
Schouwenberg schreef op 25 juli 2023 13:39:
Lachen, ik zit al sinds vorig jaar short. Met de stijgende rente kosten en milde recessie gaan steeds meer klanten hun abonnement heroverwegen, terwijl basic fit diep in de leverage zit.

Of meer mensen gaan overstappen naar Basic-Fit omdat zij een budgetfitness zijn die prijs/kwaliteit bijna niet te verslaan is, het is maar hoe je het bekijkt. Basic-fit abbo kost een appel en een ei en je krijgt er een onbeperkt aantal uren sportfaciliteit bij. Een zeer goedkope en sociale vrijetijdsbesteding.

Basic fit staat al sinds 2017 boven de 20 euro gewaardeerd, om jezelf toekomstig leed te besparen zou ik de statistieken van aantal clubs, leden en omzet van toen en nu toch eens vergelijken. Het is niet omdat al het geld naar uitbouw van de groei gaat dat er niet meer en meer geld binnen stroomt. Basic-fit is verder een prijzenklopper en indien nodig kan de prijs altijd opgetrokken worden want dan zal dit sectorbreed moeten gebeuren, iedereen zit in hetzelfde schuitje.

Basic-fit is nu aanzienlijk groter met een veel groter klantenbestand dus ik zou niet verwachten het nog aan te kunnen schaffen aan prijsjes van de aanzienlijk kleinere basic-fit van 2017.

[verwijderd] 25 juli 2023 14:41

www.nu.nl/economie/6273775/meer-mense...

Schouwenberg 25 juli 2023 15:53

Tja we gaan het zien, vooralsnog stromen de euro’s marked-to-market goed binnen met de shorts.

Umi1 25 juli 2023 16:42

Mijn wilde schatting van underlying Ebitda bij H1 was een eindje fout. (zoals ik toen ook al zei 'voor wat het waard is') Oa vanwege wat hogere overhead dan ik verwacht had & ook 'other operating costs' (oa energy) die blijkbaar niet helemaal een 50/50 split zijn voor het jaar (meer verwarmingskosten begin van het jaar?) & voor H1 een stuk hoger uitvalt. Dat in combo met het aantal average members in mijn model dat te hoog lag. (ik verwacht wel dat dit terug stijgt richting eind van het jaar). Soit we kijken verder natuurlijk. Dalende energy costs voor 24/25 is toch een gamechanger imo. Als shorter zou ik me nu ongemakkelijk voelen, zeker gezien de tragere openingen die men ook voor 2024 voorziet & dus het hoge schuldverhaal ook weer verdwijnt...

+ 2024/25 Energy prices 70% fixed (vooral in FR.). CFO klinkt duidelijk als voorstander om 100% te hedgen. Maar ik krijg de indruk dat hun nieuwe "energy department" hier voorlopig de boot afhoudt?
- Target voor 2024 is ook +200clubs per jaar (zolang macro economisch onzeker blijft, spelen ze liever op veilig)
+ eind dit jaar opnieuw een CMD.

maxim 1 25 juli 2023 17:15

quote:
maxim 1 schreef op 20 juli 2023 16:16:
Bij onze BF hebben leden nu net het jaarcontract achter de rug en hebben opgezegd, komen misschien na de zomer weer terug maar er zijn mooie alternatieven ( goedkoper en met begeleiding) in onze buurt... ff cijfers afwachten

Dussss, dat deed zeer vandaag en het is geen spierpijn dit keer van het trainen.

florida7 25 juli 2023 17:41

Toch z’on €3 lager dan vanochtend. Toch minder rooskleurig groeiscenario dan menigeen dacht.

finance2u 25 juli 2023 17:44

Mooi dagje zo zeg! Hopelijk nog meer mensen hier die short gingen bij +11%!:)

VforVermogen 25 juli 2023 17:53

Dingen die ik vooral interessant vond in de call:

- M&A in landen buiten Benelux (Moos noemde Spanje en Duitsland) is zeker iets waar BF voor openstaat. Zou mij niks verbazen als BF nu ruimte maakt voor een M&A en daarom niet nog meer clubs opent.

- Positief verhaal over marktpotentieel in Duitsland. Daar 65 nieuwe clubopeningen in komende 18 maanden.

-Verwachte energiekosten van 55K dit jaar naar 35K in 2024 en 2025

- Cashflow positief in Q42023

- Voornaamste reden voor beperkte snelheid ledengroei is dat in 2022Q1 enorm veel mensen jaarcontract hebben genomen en toen die afliepen hebben veel mensen niet verlengd. Ook meerdere keren verwezen naar onrust in Frankrijk, alsof dat een reden voor rem op ledengroei is. Vraag zelf af of dit een goede reden is

- Veel clubopeningen in tweede helft augustus en september. Dan 70 openingen

Schouwenberg 25 juli 2023 18:07

quote:
finance2u schreef op 25 juli 2023 17:44:
Mooi dagje zo zeg! Hopelijk nog meer mensen hier die short gingen bij +11%!:)

Jup, de fantasie stijging deze ochtend was een mooi kadootje in de vakantie

VforVermogen 25 juli 2023 18:17

Kepler Cheuvreux herhaalt het koopadvies voor Basic-Fit
dinsdag 25 juli 2023 - 17:28u -

Kepler Cheuvreux verlaagt het koersdoel van Basic-Fit naar € 46,00 van € 49,00. Het koopadvies van maandag 1 mei 2023 wordt herhaald.

Umi1 25 juli 2023 19:02

quote:
VforVermogen schreef op 25 juli 2023 17:53:
Dingen die ik vooral interessant vond in de call:

- Voornaamste reden voor beperkte snelheid ledengroei is dat in 2022Q1 enorm veel mensen jaarcontract hebben genomen en toen die afliepen hebben veel mensen niet verlengd. Ook meerdere keren verwezen naar onrust in Frankrijk, alsof dat een reden voor rem op ledengroei is. Vraag zelf af of dit een goede reden is

- Veel clubopeningen in tweede helft augustus en september. Dan 70 openingen

Churnrate was overigens gewoon op normaal niveau (pre covid), maar dus door enorme ledengroei in Q1 22 is de impact nu zichtbaar in Q2 2023 (12maanden + x weken gratis).

Clubopeningen worden sinds dit jaar zoveel mogelijk in het 'instroom-seizoen' gepusht. Net zoals in Q1 (2januari zo'n 30 clubs geopend).
Blijkt ook uit de call dat ze nieuwe manieren zoeken om bij openingen de club zo snel mogelijk matuur te maken (dat zou uiteindelijk de groei kunnen versnellen). Ik vermoed dat dit 1 van die stappen in dat proces is. Op de CMD 9 nov horen we hier mogelijk meer over.

Die 200 clubs halen, zal maw gezien de huidige outlook geen probleem zijn.

Umi1 25 juli 2023 19:31

quote:
Schouwenberg schreef op 25 juli 2023 18:07:
[...]

Jup, de fantasie stijging deze ochtend was een mooi kadootje in de vakantie

Geen fantasie. Resultaten waren gewoon mixed.
Maar met huidige info moet ik cijfers voor 2024/2025 mogelijk opwaarts bijstellen (forse daling energieprijzen).
Waardering blijft zeer laag gezien potentieel.

Dividend Collector 25 juli 2023 19:45

quote:
Beursprofeet schreef op 25 juli 2023 10:33:
Persoonlijk verwacht ik dat we vandaag sluiten op 35+ en komende weken doorstijgen naar 40+

Daar is obv deze cijfers alle reden toe.

Spot on weer!

1.032 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 ... 48 49 50 51 52 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	5 feb 2025 17:35
Koers	24,000
Verschil	+0,120 (+0,50%)
Hoog	24,020
Laag	23,640
Volume	75.572
Volume gemiddeld	118.650
Volume gisteren	104.021

Basic-Fit nieuws meer

03 feb	Basic-Fit ondersteunt handel in eigen...
02 feb	ASML en Shell beloond na cijfers
23 dec	Update: Weer grootaandeelhouder Basic...	4
23 dec	Weer grootaandeelhouder Basic-Fit die...
15 nov	North Peak Capital iets kleiner in Ba...
18 okt	Slotcall: koopjesjagers verdringen zi...	1
18 okt	Beursblik: weinig spektakel bij Basic...
18 okt	Basic-Fit op koers om outlook te halen
04 okt	IEX BeleggersPodcast: game changer in...	1
01 okt	Slotcall: dagwinst verdampt door drei...	3