PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

pietje-2005 schreef op 18 juli 2018 12:25:

Cijfers zijn toch cijfers, en daar kun (of ga) je toch niet mee sjoemelen?
Met het praatje erbij kun je alles doen.
Succes

quote:

Cerburus schreef op 17 juli 2018 08:25:

[...]

Omtrent de half jaarcijfers 2018 verwacht ik een omzet groei van 3-4% t.o.v 2017
Mail 824, Parcel 633, international 530, waarbij omzet international min of meer giswerk is.

Wat natuurlijk belangrijker is, wat er onder aan de streep over blijft..en....IK HEB GEEN IDEE :)
Er wordt ca 120 miljoen in centra geïnvesteerd (+nog 2 belgische die daar bovenop komen) ACM impact zal wel weer 'nog' meer zichtbaar zijn. Enfin genoeg posten om over het jaar mee te schuiven. En gezien de vruchten van het postdialoog nog moeten worden gematerialiseerd verwacht ik eerlijk gezet dat veel kosten/investeringen eerder in het jaar genomen worden. Moet niet al te goed gaan met PostNL nu he...de witte vlag moet blijven hangen! maar kijk nu eens maar mijn voorspelling voor parcels t.o.v omzet 2017..die stijging..als je daar geen brood mee kunt verdienen ben je je salaris niet waardig :)

quote:

Cerburus schreef op 18 juli 2018 11:23:

Afgezien van acquisities heb je gewoon met de 'autonome' groei van de e-commerce volumes te maken. Op jaarbasis toch zo'n 20%...ook dit jaar weer.

quote:

Geefgas schreef op 18 juli 2018 12:34:

[...]
Sjoemelen is niet juiste woord, maar je kan veel doen met reserveringen, omzet doorschuiven naar volgend kwartaal, kosten naar voren halen, etc etc.

quote:

Jestbread schreef op 18 juli 2018 11:55:

Vreemd verloop dit wel, iemand een verklaring?

quote:

Geefgas schreef op 18 juli 2018 12:34:

[...]

Sjoemelen is niet juiste woord, maar je kan veel doen met reserveringen, omzet doorschuiven naar volgend kwartaal, kosten naar voren halen, etc etc.

quote:

B.Legger schreef op 18 juli 2018 12:14:

Geefgas:Echter, ik vermoed dat PostNL slim genoeg is om nu gedurende de dialoog niet met al te beste cijfers te komen die de koers te vroeg doen stijgen.

Dit lijkt me een volstrekt logische analyse.

quote:

Cerburus schreef op 18 juli 2018 11:23:

Afgezien van acquisities heb je gewoon met de 'autonome' groei van de e-commerce volumes te maken. Op jaarbasis toch zo'n 20%...ook dit jaar weer.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 18 juli 2018 12:50:

[...]

Hmmm, de accountants kijken elk kwartaal mee bij beursgenoteerde bedrijven. Ik zie eerlijk gezegd PostNL dit soort praktijken niet toepassen.

quote:

Martijn van M schreef op 18 juli 2018 13:12:

LOL... Toekomstbeeld is duidelijk het meest somber over Q2 (hij houdt immers rekening met een bandbreedte waarbij de onderkant zelfs uitkomt op een nettoverlies).

Dan volg ik met een UCOI die 7 miljoen lager ligt dan de consensusverwachting van de analisten (die overigens op exact dezelfde UOI uitkomen als ikzelf enkele dagen terug heb ingeschat).

En tenslotte is onze 'insider' Cerburus gelukkig duidelijk het meest optimistisch!!!

(Wellicht dat 'onze' inschattingen op dit forum ook meer zicht geven op de bandbreedte die verscholen gaat achter het gemiddelde van de 10 analisten waarop de consensusverwachting is gebaseerd... ben trouwens wel benieuwd naar de bovenkant van de bandbreedte van Toekomstbeeld, want hij is daar eigenlijk helemaal niet concreet over geweest - voor mij is geheel onduidelijk of de bovenkant van zijn bandbreedte boven of onder de consensusverwachting van de analisten ligt, hij heeft immers enkel aangegeven dat hij rekening houdt met een mogelijk een nettoverlies in zowel Q2 als Q3)

quote:

Toekomstbeeld schreef op 18 juli 2018 13:17:

[...]

Begrijpend lezen is iets wat moeilijk blijft voor jou....volgens mij zit er geen woord spaans tussen "En dan zeg ik ook dat het mijn inziens een meevaller gaat zijn als we on par of dicht er tegenaan zitten met de Q1 cijfers."

quote:

Geefgas schreef op 18 juli 2018 13:15:

[...]

Ik zeg niet dat er oneerlijke praktijken zijn, maar er zijn wel aantal zaken waar je mee kan spelen. Bijvoorbeeld wanneer je iets in de boeken zet, wanneer en order valt, tegen welke waardering je iets in de boeken zet, zijn aantal mogelijkheden waarmee je enigszins kan manoevreen. Dat is geheel binnen de regels van het spel.

Denk aan "de sales manager" die altijd precies op zijn target uitkomt, en nauwelijks iets eroverheen. Omdat hij anders volgend jaar weer hogere target krijgt, en de omzet kwijt is die hij over target is. Maw, er is altijd wel wat te schuiven.

Maar eens, de grote lijn zal niet veel veranderen. Ik ben ook niet van mening dat die nu veel uitmaakt. Daar gaat het momenteel niet om. En die lijn is wel zichtbaar.

Koersverloop van dagen lijkt echt op een partij die ofwel positie aan het nemen of aan het afbouwen is, bijkopen, iets laten inzakken en weer bijkopen. Trend is al dagen bezig. Gaat pluksgewijs. Voorgaande dagen al direct bij opening. Vandaag eerst even gewacht bij opening, koers gedrukt en toen ging het weer los.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 18 juli 2018 13:28:

[...]

Klopt, dat ben ik met je eens.

Een voorbeeld wat ikzelf heb gegeven is mijn inziens de waardering die nu in de PostNL balans staat voor het 17.5% aandeel in Whistl. Het is mijn overtuiging dat ze bij de verkoop van dat aandeel een mooie boekwinst gaan behalen (wat leuk zou zijn voor het Eigen Vermogen).
En zo zitten er waarschijnlijk meer verkapte reserves in de assets sectie vd balans (bv de waarde van hun gebouwen).

Wat betreft omzet heb ik mijn bedenkingen. 100% geautomatiseerd gekoppeld aan logistieke processen waarbij orders van webwinkels 1 op 1 doorgaan richting de boekhouding op het moment dat een klant het pakketje online afrekent.
Dat geldt ook voor inkoopkosten en bv salarissen.

Bij de voorzieningen (zoals ontslagkosten) en egalisatierekeningen (zoals voor advertising kosten) is er zeker van alles te rommelen. Dit zijn boekingen welke via handmatige journaalposten de boekhouding ingaan. Zeker in de onderlinge kwartalen is een paar miljoen "verschuiving" makkelijk te realiseren.

Voor het jaar zal alles 100% onderbouwd moeten zijn (accounts controle op de post voorzieningen is een minutieuze).

We zien het vanzelf.

quote:

Saibee schreef op 18 juli 2018 00:06:

[...]
Ik dacht ergens in de stukken van Postnl gelezen te hebben dat ongeveer 10% van de aandelen in handen van particulieren is.
Als de shorters het van panikerende particulieren moet hebben dan wordt het spannend.

Overigens heeft een van de grote beleggers (Capfi Delen) de afgelopen twee maanden 9.3 miljoen aandelen verkocht.
Omdat dat binnen de meldingsgrenzen valt zie je dat niet in de registers van de AFM terug.

quote:

Geefgas schreef op 18 juli 2018 13:39:

[...]

Eens, let’s hope for the best.

Maar ach, na het geduld dat ik afgelopen jaren heb moeten opbrengen is een kwartaaltje meer of minder ook geen halszaak. Intrinsiek zit de waarde in PostNL en het gaat eruit komen, vroeg of laat.